Opções de negociação com o Condor Iron. A maioria dos investimentos são feitos com a expectativa de que o preço vai subir Alguns são feitos com a expectativa de que o preço vai se mover para baixo Infelizmente, muitas vezes é o caso que o preço não faz um monte de movimento Em tudo Não seria agradável se você poderia fazer o dinheiro quando os mercados não se moveram Bem, você pode Esta é a beleza das opções e mais especificamente da estratégia conhecida como o condor do ferro. Como tirar o condors do ferro som complicado, e Eles levam algum tempo para aprender, mas eles são uma boa maneira de fazer lucros consistentes Na verdade, alguns comerciantes muito rentáveis exclusivamente usar condores de ferro Então, o que é um condor de ferro Há duas maneiras de olhar para ele A primeira é como um par de Estrangula um curto e um longo, em greves externas A outra maneira de olhar para ele é como dois spreads de crédito um call spread de crédito acima do mercado e um crédito put espalhar abaixo do mercado São essas duas asas que dão o condor de ferro seu nome Estes pode ser colocado Muito longe de onde o mercado está agora, mas a definição rigorosa envolve consecutivos strike prices. See opção Spreads estratégias Um spread de crédito é essencialmente uma estratégia de venda de opções Opções de venda permite aos investidores a tirar partido do prémio de tempo e volatilidade implícita que são inerentes Opções O spread de crédito é criado pela compra de uma opção muito fora do dinheiro e vender uma opção mais próxima, mais caro Isso cria o crédito, com a esperança de que ambas as opções expiram sem valor, permitindo que você mantenha esse crédito Enquanto o Subjacente não atravessa o preço de exercício da opção mais próxima, você começa a manter o crédito total. Com o SP 500 em 1270, pode-se comprar a opção de chamada de Setembro 1340 ponto negro abaixo do ponto 4 no gráfico acima para 2 20 e Vender o ponto de setembro 1325 ponto negro acima do ponto 3 para 4 20 Isso iria produzir um crédito de 2 em sua conta Esta transação requer uma margem de manutenção Seu corretor só vai pedir que você tenha dinheiro ou títulos Em sua conta igual à diferença entre as greves menos o crédito que você recebeu Em nosso exemplo, isto seria 1.300 para cada spread Se o mercado fecha em setembro abaixo de 1325, você mantém o crédito de 200 para um retorno 15. Para criar o ferro completo Condor, tudo o que você precisa fazer é adicionar o crédito colocado espalhar de uma maneira semelhante Comprar o setembro de 1185 colocar ponto preto abaixo do ponto 1 para 5 50, e vender o ponto negro setembro 1200 acima ponto 2 para 6 50 para outro 1 de crédito Aqui , O requisito de manutenção é de 1.400 com o crédito de 100 para cada spread Agora você tem um condor de ferro Se o mercado permanece entre 1200 e 1325, você vai manter o seu crédito total, que é agora 300 O requisito será o 2.700 Seu retorno potencial é 11 1 por menos de dois meses Porque isto não satisfaz atualmente a Securities and Exchange Commission SEC definição estrita de um condor de ferro, você será obrigado a ter a margem de ambos os lados Se você usar greves consecutivas, você só terá que manter a margem Por um lado, mas isso claramente reduz a probabilidade de sucesso. Dicas para um vôo suave Existem várias coisas a ter em mente ao usar esta estratégia O primeiro é ficar com opções de índice Eles fornecem suficiente volatilidade implícita para fazer um bom lucro, mas Eles não têm a volatilidade real que pode acabar com sua conta muito rapidamente. Mas há outra coisa que você deve prestar atenção para fora para você nunca deve ter uma perda total em um condor de ferro Se você tem prestado atenção e são bons em matemática, Você terá notado que sua perda potencial é muito maior do que seu ganho potencial Isso é porque a probabilidade de que você está correto é muito alto No exemplo acima, é mais de 80 em ambos os lados usando delta como um indicador de probabilidade de que o mercado vai Não fechar além desses preços de greve. Para evitar tomar uma perda total, se o mercado faz o que normalmente faz e comércios em um intervalo, então você não precisa fazer nada e você pode deixar toda a posição expirar sem valor Neste caso, No entanto, se o mercado se move fortemente em uma direção ou outra e se aproxima ou quebra através de uma de suas greves, então você deve sair desse lado da posição. Evitar um desembarque Bumpy Há muitas maneiras de sair De um lado de um condor de ferro Um é simplesmente vender esse spread de crédito particular e segurar o outro lado Outro é sair do condor de ferro inteiro Isso vai depender de quanto tempo você deixou até a expiração Você também pode rolar o lado perdedor Para uma nova greve fora do dinheiro Há muitas possibilidades aqui, ea verdadeira arte do condor de ferro reside na gestão de risco Se você pode fazer bem neste lado, você tem uma estratégia que coloca a probabilidade, o prêmio de tempo de opção Venda e volatilidade implícita em seu side. Let s usar um outro exemplo Com o RUT em cerca de 697, você poderia colocar no condor de ferro seguinte. Buy setembro RUT 770 chamada para 2 75 Vender Setembro RUT 760 chamada para 4 05 Comprar setembro RUT 620 colocar Para 4 80 Sell Septemb Er RUT 630 colocado para 5 90. O crédito total é de 2 40 com um requisito de manutenção de 17 60 Este é um ganho potencial de mais de 13 com uma probabilidade de 85 de sucesso novamente com base no delta. The Bottom Line A opção de opção condor de ferro É uma das melhores maneiras para um comerciante opção para lucrar com um movimento insignificante no preço de um activo subjacente Muitos comerciantes acreditam que um grande movimento para cima ou para baixo é necessário para que eles façam um lucro, mas como você aprendeu com o acima Estratégia, lucros bonitos são possíveis quando o preço do activo não se move muito A estrutura desta estratégia pode parecer confusa no início, que é por isso que é usado principalmente por comerciantes experientes, mas não deixe que a estrutura complicada intimidá-lo longe Aprendendo mais sobre este poderoso método de negociação. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para Um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De Um grupo de licitantes.10 Estratégias de opções para saber. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem Aprender a aproveitar a flexibilidade e o pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos este slide show, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem E aponte-o na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a Tirar proveito da flexibilidade e do poder total das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos este slide show, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e ponto você na direção certa. Uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens de forma definitiva, e simultaneamente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos ativos Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente Para o número de activos subjacentes à opção de compra Os investidores utilizarão frequentemente esta posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos e pretendem gerar lucros adicionais através de Receber o prêmio de chamada ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Para obter mais informações, leia Estratégias de Lançamentos Cobertos para um Mercado em queda. 2 Em uma estratégia casada, um investidor que compra ou atualmente possui um determinado Ativos como ações, simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações Os investidores irão usar esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, E estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Coloca um Protective Relationship.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e Vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de spr vertical Ead estratégia é muitas vezes usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do activo subjacente Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical Como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um menor preço de exercício ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método É usado quando o comerciante é bearish e espera o preço subjacente do recurso para declinar Oferece ambos os ganhos limitados e as perdas limitadas Para mais nesta estratégia, leia os spreads espalhados do urso uma alternativa rujir à venda curta.5 Colar protetor. Executado através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e escrever uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como acções Esta estratégia é frequentemente Usado por investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, veja Don t Esqueça seu coleira protetora e como funciona um coleira protetora. Estratégia de opções longas straddle. A é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, o activo subjacente ea data de validade simultaneamente Um investidor irá frequentemente utilizar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente Mover-se significativamente, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar Esta estratégia permite que o investidor para manter os ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples ao mercado Neutral.7 Long Estrangulamento. Em uma estratégia de estrangulamento de opções longas, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e O preço de exercício da ação será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção O movimento vai ter Perdas são limitados aos custos de ambas as opções estrangulamentos geralmente será menos caro do que straddles porque as opções são comprados para fora do dinheiro Para mais, ver Obter um forte Hold On Lucro com Strangles.8 Butterfly Spread. All as estratégias Até agora, ter exigido uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de propagação de touro e uma estratégia de espalhar urso, e usar três preços de greve diferentes Por exemplo, um tipo de propagação borboleta Envolve a compra de uma opção de venda ao menor preço de exercício mais elevado, ao mesmo tempo em que vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, N a um preço de greve mais alto ainda mais Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo armadilhas de lucro com Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em Duas estratégias de estrangulamento diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente exige tempo para aprender e prática de mestre Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a um Borboleta espalhar esta estratégia difere porque ele usa tanto chamadas e puts, ao contrário de um ou outro Lucro e perda são ambos limitados dentro de um determinado ran Dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco Para entender melhor essa estratégia, leia o que é uma opção de opção de borboleta de ferro. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 Como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participarem no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. A sigla em moeda corrente ou símbolo monetário da rupia indiana INR, Moeda da Índia A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Condor Options. Limited Profit. Maximum lucro para a estratégia de opção de longo condor é alcançado quando o preço das ações cai entre os 2 greves do meio na expiração Pode-se derivar que o lucro máximo é igual à diferença nos preços de greve das 2 chamadas mais fraco Menos o débito inicial tomado para incorporar a fórmula de trade. The para calcular o lucro máximo é dado below. Max Lucro Preço de greve menor Strike Call Short - Strike Preço de Strike Longo Long Call - Net Premium Paid - Comissões pagas. Max Lucro alcançado quando Preço Do Subjacente está entre os Preços de Ataque das 2 Chamadas Curtas. Risco Limitado. A perda máxima possível para uma estratégia de opções de condor longo é igual ao débito inicial tomado ao entrar no negócio. Ocorre quando o preço de ação subjacente na data de vencimento é de Ou abaixo do menor preço de exercício e também ocorre quando o preço da ação é igual ou superior ao preço de exercício mais alto de todas as opções envolvidas. A fórmula para calcular a perda máxima é dar N abaixo. Max Perda Líquido Comissões Pagas Pagadas. Perda Máxima Ocorre Quando Preço do Preço de Ataque Subjacente de Ataque mais Alto Chamada Longa. Ponto de Reacção. Existem 2 pontos de equilíbrio para a posição de condor Os pontos de equilíbrio podem ser calculados usando o seguinte Formulae. Upper Breakeven Ponto Strike Preço de maior greve Long Call - Net Premium Received. Lower Breakeven Ponto Strike Preço da mais baixa greve Long Call Receita líquida Received. Suppose XYZ estoque está sendo negociado em 45 em junho Um comerciante de opções entra um comércio de condor comprando um JUL 35 chamada para 1100, escrevendo um JUL 40 chamada para 700, escrevendo outro JUL 50 chamada para 200 e comprando outro JUL 55 chamada para 100 O débito líquido necessário para entrar no comércio é 300, que é também o seu máximo possível loss. To mais Ver por que 300 é a perda máxima possível, permite examinar o que acontece quando o preço das ações cai para 35 ou subir para 55 em expiration. At 35, todas as opções expiram sem valor, por isso o débito inicial tomada de 300 é a sua perda máxima. , a Longo JULHO 55 chamada expira sem valor, enquanto o longo JUL 35 chamada vale 2000 é usado para compensar a perda do curto JUL 40 chamada vale 1500 eo curto JUL 50 chamada vale 500 Assim, o comerciante condor longo ainda sofre a perda máxima que é igual Para o débito inicial de 300 tomadas ao entrar no trade. If vez em vencimento em julho, XYZ estoque ainda está negociando em 45, apenas o JUL 35 chamada e JUL 40 chamada expira no dinheiro Com o seu longo JUL 35 chamada vale 1000 para compensar O curto JUL 40 chamada valor de 500 eo débito inicial de 300, seu lucro líquido chega a 200. O lucro máximo para o comércio condor pode ser baixa em relação a outras estratégias de negociação, mas tem uma zona de lucro comparativamente mais amplo Neste exemplo, O lucro máximo é alcançado se o preço das ações subjacentes no vencimento estiver em qualquer lugar entre 40 e 50.Note Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de ações, o condor é igualmente aplicável usando opções ETF, opções de índice, bem como opções sobre Encargos futuros podem fazer um impacto significativo para o lucro global ou perda ao implementar estratégias opção spreads Seu efeito é ainda mais pronunciado para o condor, pois há 4 pernas envolvidas neste comércio em comparação com estratégias mais simples, como os spreads verticais que têm apenas 2 pernas. Você faz multi-legged opções comércios freqüentemente, você deve verificar para fora a corretora onde eles cobram uma baixa taxa de apenas 0 15 por contrato 4 95 por trade. Similar Strategies. The estratégias a seguir são semelhantes ao condor em que eles também são baixos As estratégias de volatilidade que têm potencial de lucro limitado e risco limitado. Calendário Neutro Spread. The Condor curto. A estratégia inversa para o condor longo é o condor curto Os spores condor curto são usados quando se percebe a volatilidade do preço do estoque subjacente a ser alta . O Iron Condor. There existe uma versão ligeiramente diferente da estratégia de longo condor que é conhecido como o condor de ferro É introduzido com um crédito em vez De um débito e envolver menos comissões commission. The propagação condor pertence a uma família de spreads chamado wingspreads cujos membros são nomeados após uma miríade de criaturas flying. Ready para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você Pode usar para testar suas estratégias de negociação usando plataforma de negociação virtual do OptionHouse sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Agir agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, um Vender off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista sobre um determinado estoque para o longo prazo e está olhando para comprar o stock bu T sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto Leia mais. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de exóticos Opções em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais Sobre LEAPS e por que eu considero-os para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os preços das suas opções Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo montante do dividendo no Data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um spread bull call para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital No lugar de manter o estoque subjacente na co A alternativa Leia mais. 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Put-call parity é um princípio importante em Preço das opções, identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969 afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de greve e expiração que E, e vice-versa Leia on. In negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são conhecidos como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende da Preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.
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